Как оценивать стоимость компании и принимать инвестиционные решения

Существует всего около 10 основных мультипликаторов, просмотрев которые вы фактически сможете не просто сравнить десятки компаний, но и принять грамотные решения. Уже сейчас, глядя на скриншоты отчетности «М-видео», вы можете сказать, есть ли у компании прибыль и каково ее отношение к собственным средствам; какой долг у компании и растет ли он. Вы уже можете сказать, нравится вам бизнес этой компании или нет. Распределяйте в нём активы не только по классам (акции/облигации/ETF/золото и т.п.), но и по компаниям, отраслям и странам. Диверсифицированный набор активов позволит снизить волатильность портфеля и предотвратить возможные финансовые риски”.

Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами. Рынок (то есть получали доход на капитал больше среднего роста рынка), в том числе Уоррен Баффет, предпочитали вкладываться именно в недооценённые акции. Например, нефть и газ — это консервативные отрасли, которые уже прошли стадию быстрого развития и сейчас относительно стабильны. IT и медиабизнес — наоборот, инновационные сектора рынка, где неизвестная компания за несколько лет может выбиться в лидеры.

Как оценить привлекательность инвестиционного продукта с помощью аналитики. Идем по приборам

Необходимо учитывать, что каждый вид инвестиций имеет свою специфику и оценка инвестиционных проектов должна осуществляться с применением методик, соответствующих данному виду. Вы решили начать инвестировать на фондовом рынке и купить несколько акций. школа трейдинга boriscooper По одному описанию бизнеса принимать решения — рискованно, нужно разбираться в положении и перспективах компании и учитывать её стоимость. Рассказываем, на какие конкретные показатели стоит ориентироваться при выборе компаний для инвестиций.

Цены (значения) базовых активов ПФИ могут как уменьшаться, так и увеличиваться. — это чистая прибыль на одну акцию или соотношение прибыли на количество выпущенных акций. Потенциально, чем выше EPS, тем более интересной будет акция. Обычно с помощью квартальной отчетности компании вы можете сравнить текущий и предыдущий показатели, чтобы предположить, предвестником чего может быть снижение или, наоборот, рост прибыли.

С другой стороны, если Netflix в следующие 10 лет будет ежегодно удваивать прибыль, как он делал до сих пор – не важно, что у него высокий P/E. Мультипликатор капитализация/прибыль (P/E, price/earnings) показывает, через сколько лет инвестиция окупится, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне. Необходимо различать стоимостную и экономическую оценку инвестиций, которые сходны по своей сути, но отвечают разным требованиям. ООО «Компания БКС» не обещает и не гарантирует эффективности работы (безубыточности или доходности от инвестирования денежных средств) на внебиржевом срочном рынке. Инвестирование не осуществляется напрямую в ценные бумаги или индексы, составляющие базовые активы ПФИ.

Искусство оценки. Как правильно выбирать акции для инвестиций

Такой подход называется на Западе Growth at Acceptable Price — он был популяризирован известным инвестором Питером Линчем. Сделать выбор между несколькими прибыльными компаниями поможет сравнение мультипликатора P/E (Price/Earnings Ratio — “Цена/Чистая прибыль”) и ожидаемого роста прибыли. Так мы поймём, насколько можем “переплачивать” за ожидаемый рост. Для оценки долговой нагрузки чаще всего используют отношение чистого долга к EBITDA.

Если цена акций будет расти, трейдер получит прибыль при закрытии позиции. Для поиска недооценённых акций стоимостные инвесторы также используют P/BV (Price to Book Value — цена/стоимость чистых активов). Если по-простому, чистые активы — по сути капитал, то есть активы минус обязательства. P/BV показывает, сколько инвесторы платят за чистые активы компании.

Для таблицы ниже я взял по две публичные компании из разных отраслей бизнеса. Разница между ними в том, что про первые вы наверняка слышали, а про вторые нет. «Роснефть», «Русгидро» и другие — одни из крупнейших компаний в России, самые торгуемые и популярные компании на бирже среди инвесторов. Вторыми в списке идут компании с гораздо меньшей капитализацией, но тоже крупные, а главное, прибыльные.

Во всех случаях, кроме D/P, чем выше показатель, тем «дороже» акция. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte.

Что не стоит делать инвестору?

В любом случае вы или сразу вернете часть денег, или ваша доля подорожает. Основными критериями, принимаемыми во внимание при анализе инвестиционного проекта, являются период окупаемости инвестиций, рентабельность и факторы риска. P/E — показывает отношение рыночной стоимости всех акций к годовому размеру прибыли.

• Сам Баффет любит «франшизные» бизнесы — компании, которые могут приносить деньги за счёт конкурентного преимущества.
• Капитализации дохода – предполагает определение размера планируемых в будущем денежных потоков.
• «Прибыль компании может расти вместе с ростом всего рынка, а может расти благодаря тому, что компания работает лучше конкурентов, — отмечает сооснователь и CEO сервиса Paritet Игорь Грабуча.
• Инвестирование не осуществляется напрямую в ценные бумаги или индексы, составляющие базовые активы ПФИ.
• У вас есть источники заработка помимо биржи, поэтому доход от ценных бумаг для вас не вопрос жизни и смерти.

Поэтому, чтобы снизить инвестиционные риски, старайтесь выбирать компании с растущей прибылью. DraftKings Inc., акции которой торгуются на NASDAQ, https://fx-trend.info/ является одной из крупнейших компаний на рынке онлайн-ставок на спорт. За 2021–2022 года она увеличила свою выручку на 190%, до 473 млн USD.

Как понять, что акция стоит слишком дорого

Например, оценка финансовых инвестиций зависит от вида ценных бумаг, предполагаемого срока их приобретения и уровня участия инвестора в процессе управления предприятием, акции которого приобретаются. Один из основных законов современной экономики – деньги должны работать, т.е. Деньги нерационально просто хранить, деньги необходимо инвестировать, чтобы они приносили прибыль. При этом одним из непременных условий успешного инвестирования свободных денежных средств является своевременная и справедливая оценка экономической эффективности инвестиций.

Представьте, что после того, как вы купили палатку с шаурмой, вы сделали IPO, то есть вышли со своей компанией на биржу. Вы как бы разрешили всем участникам биржи купить акции вашей палатки. Оценка стоимости — это и есть основа разумного инвестирования. Разных отраслей, плюс должен быть портфель фондов и облигаций. Это эмоциональные решения, которые не имеют ничего общего с разумом. В этой статье — как быть разумным, а не эмоциональным инвестором.

Посчитать его самому непросто — надо разбираться в отчётности. В мобильном приложении Тинькофф Инвестиций в разделе “Показатели” у каждой ценной бумаги все данные уже посчитаны аналитиками брокера. Чтобы оценить долг компании — чёткой границы показателя обычно нет, но принято считать, что если у компании более 3.0 Чистый Долг/EBITDA, то долговая нагрузка становится опасной.

Полная легализация ставок в США увеличит доходы DraftKings в десятки раз. Новостная торговля не подходит инвестору, на новостях возможны резкие колебания стоимости актива, что в свою очередь может повлиять на заранее принятое решение. Ниже приведу пример, какие показатели можно использовать на скринере Finviz.com (данные указаны для наглядности).

Стоимость компании

Вторая половина — цена, по которой вы можете купить этот бизнес. Эта цена определяется рыночной капитализацией компании на бирже. Капитализация — это стоимость компании на бирже, то есть цена акции умноженная на их количество. Второй важный принцип — если прибыль компании будет расти приблизительно на 20% в год, то и цена акций тоже будет повышаться на 20% в год, если максимально все упростить. Но очень важно вложиться в компанию по привлекательной цене, и не переплатить.